期权玩法的核心逻辑是什么？期权一共有哪些种类
一图看懂：期权玩法的核心逻辑！为了方便大家理解，我特意制作了导图（文章底部）。同时为大家整理了基础期权术语的通俗解释：
🔺01、基础概念类
到期时间：期权合约结束的时间，过了这天，期权失效，不能再行使权利。就像电影票过了放映时间就不能用来看电影了。
剩余期限：从现在到到期时间的剩余时长。比如买了一张一周后到期的期权，过了3天，剩余期限就只剩4天。
认购期权：看涨期权，预计股票会上涨时购买。到期时有权按约定价格买入股票。例如，当前股票100元，认购期权行权价105元，若到期股票涨到110元，可按105元买入，再按110元卖出获利。
认沽期权：看跌期权，预计股票会下跌时购买。到期时有权按约定价格卖出股票。例如，当前股票100元，认沽期权行权价95元，若到期股票跌到90元，可按90元买入，再按95元卖出。
权利金：购买期权时支付的费用，类似于保险的保费。
行权价：期权合约中规定的买卖资产的价格。
🔺02、价值状态类
虚值：认购期权行权价高于市场价格，认沽期权行权价低于市场价格，行权会亏损。
平值：行权价格等于或接近市场价格，例如股票和行权价均为100元。
实值：认购期权行权价低于市场价格，认沽期权行权价高于市场价格，行权能盈利。
内在价值：期权立即行权的利润。认购期权为标的价格减去行权价，认沽期权为行权价减去标的价格。
时间价值：期权价格超出内在价值的部分，反映期权有效期内标的价格波动的预期价值。
🔺03、期权类型类
美式期权：在购买日至到期日之间的任何交易日均可行使权利。
欧式期权：只能在到期日当天行使权利。
🔺04、波动率类
隐含波动率：根据期权市场价格推测出的未来标的价格波动预期。
历史波动率：根据过去价格波动情况计算出的波动率。
🔺05、风险指标类
Delta（Δ）：标的价格变动1单位时期权价格的变化量。
Gamma（Γ）：标的价格变动1单位时Delta的变化量。
Rho（ρ）：无风险利率变动1%时期权价格的变化量。
Theta（Θ）：时间减少1天时期权价格的衰减金额。
Vega（ν）：隐含波动率变动1%时期权价格的变化量。
🔺06、交易指令类
IOC指令：立即成交否则撤销，部分成交后剩余撤销。
FOK指令：全部成交否则撤销。
FAK指令：部分成交后剩余撤销，类似IOC。
🔺07、其他类
折溢价率：期权价格与内在价值的比例关系。
净持仓头寸：持有的期权合约数量减去已平仓或行权的数量。
